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比例2019-大多数科创主题基金的仓位都比较高

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蝙蝠侠片场照

當然,這或許與該基金即將兩年期滿,或將打開申贖有點關係,整體操作看起來相對比較保守。

每經記者 黃小聰  每經編輯 肖芮冬

除了興全合泰,在2019年,啟動按比例配售的爆款基金還有中歐遠見。該基金同樣也是因為基金經理良好的過往業績受到投資者的熱捧,即使是兩年定開期產品,但也只賣了一天。在設置30億規模上限的情況下,最終的配售比例約為49%。

熟悉基金的投資者,可還記得睿遠成長價值、興全合宜、興全合泰、中歐遠見......以及科創主題基金等等。

如今距離該基金成立僅4個月左右時間,其成立以來的第一份定期報告也和投資者見面了。牛妹注意到,與興全合宜不同的是,該基金股票倉位占基金總資產的比例達到89.2%。

其基金經理表示,「經歷4年多的基金管理,越來越強烈地認識到,長期而言為股票投資者創造投資回報,主要是企業的盈利增長,而能夠長期創造企業盈利增長的是可靠、卓越的企業管理層。在未來的投資研究中,我們會將長期、可靠的成長能力放到更重要的位置上,我們也試圖更多地跳出財務模型,從企業價值觀、商業模型的中長期可靠性、管理文化對員工行為模式的影響等多個角度來觀察企業。」

很多投資者鍾情爆款,一是看中基金經理的管理能力,二是由於特定的投資機會,比如科創板。如今隨着基金2019年四季報的不斷披露,這些投資者搶着買的基金,開始陸續曝光投資標的。

前十大重倉股方面,興全合宜分別持有隆基股份(601012,股吧)、中國平安(601318)、萬華化學(600309,股吧)、永輝超市(601933,股吧)、芒果超媒(300413,股吧)、大族激光(002008,股吧)、伊利股份(600887,股吧)、領益智造(002600,股吧)、廣汽集團(601238,股吧)和信義光能。

本文封面圖片來源:攝圖網本文首發於微信公眾號:理財不二牛。文章內容屬作者個人觀點,不代表和訊網立場。投資者據此操作,風險請自擔。

三是,在前十大重倉股方面,不少個股獲得較為一致的認可,有3隻或超過3隻基金持有,比如寧德時代(300750,股吧)、芒果超媒、海康威視(002415,股吧)、寒銳鈷業(300618,股吧)、金山辦公等。

2019年四季報顯示,股票倉位占基金總資產的比例為78.1%。而在前十大重倉股方面,主要包括了國電南瑞(600406,股吧)、萬科A、匯頂科技(603160,股吧)、格力電器(000651,股吧)、芒果超媒、華域汽車(600741,股吧)、平安銀行(000001,股吧)、中興通訊(000063,股吧)、先導智能(300450,股吧)、國投電力(600886,股吧)。

只不過由於大家都吸取了興全合宜的「教訓」,因此後面發行的爆款基金,大多都採用了限額的方式,而並未再出現如此巨大規模的產品。

猶記得兩年前的1月份,興全合宜以300多億的規模震驚了基金髮行市場,也開啟了近兩年公募基金的爆款之路。自此之後,每隔一段時間,只要有明星基金經理髮行新基金,資金就會蜂擁而入。

通過這一個個熟悉的名字,其實正好能看到這兩年公募行業一個有意思的現象,那就是基金髮行爆款頻出,配售成為了常態。

牛妹將目前已披露的這兩類基金的倉位以及前十大重倉股梳理如下:

那麼,你知道他們都偏愛什麼?又都買了多少倉位?今天,理財不二牛(ID:buerniu5188)將為您一一揭曉。

科創主題基金大多九成倉位看了這幾隻爆款基金的持倉,再來看下科創主題基金的持倉。這類產品由於設置了10億的規模上限,自從推出以來,基本上都毫無懸念地進行了按比例配售。

二是,雖說是科創主題基金,但是很多基金並沒有重倉持有科創板個股。另外,封閉期基金持有的科創板個股要多一些。牛妹近期在跟一些基金經理交流時發現,他們對於科創板個股不會覺得有什麼不一樣,選股邏輯還是比照同類公司。有基金經理還坦言,當科創板公司跌得比較多,估值與創業板開始持平時,也開始在買入。

該基金基金經理表示,「結構上前期持有的消費、保險龍頭以及部分優質製造業龍頭,在中長期邏輯未觀察到顯著變化前仍然堅定持有。整體配置以具備中長期邏輯支撐、估值合適的中長期價值品種為主,總體結構均衡。」不過從其業績來看,該基金在去年四季度的份額凈值增長率僅為4.66%,略低於業績比較基準收益率6.24%。

從表格可以看出幾點:一是,大多數科創主題基金的倉位都比較高,一半以上都在九成左右,但也有差別比較大的基金,比如中歐科創主題三年封閉混合,倉位只有五成多。

其基金經理表示,「基金2019年四季度大部分時間處在建倉期,盡量尋找向下空間有限向上有一定彈性的結構性機會來完成建倉,各行業配置相對均衡。」

而這類產品,又主要分為兩種:一是有封閉期的科創主題基金,另一種是沒有封閉期的科技創新混合基金。

近日,興全合宜公布了2019年四季報,季報顯示,雖然剛剛過去的四季度市場行情還算不錯,但是該基金期末的倉位並不高,股票倉位占基金總資產的比例僅為54.11%。

興全合宜:僅花了一半的錢買股票

從其前十大重倉股來看,分別配置了中國平安、萬科A(000002,股吧)、廣汽集團、領益智造、紫金礦業(601899,股吧)、永輝超市、萬華化學、紫光股份(000938,股吧)、美年健康(002044,股吧)和芒果超媒。值得一提的是,在該基金成立之後,又湧入了將近20億的份額,使得其2019年四季度末的總份額增加至約77億份。

雖然目前2019年四季報還沒有全部披露完畢,但是已經有不少爆款基金浮出水面。

2019年的爆款倉位更高興全合宜之後,2019年興全旗下又出了一個爆款--興全合泰,該基金的認購金額更是超過了興全合宜,僅一天時間就湧入了將近500億的資金,只不過這次設置了60億的限額,最終只能採取按比例配售,確認比例約為12%。

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